Drawing on the principles outlined in Peter Seilern's Only the Best Will Do, it seems evident that quality growth investing represents a refined and resilient approach to wealth creation. By focusing on companies with sustainable competitive advantages, robust financial health, and consistent growth trajectories, investors can achieve superior returns while mitigating risks inherent in volatile markets. Quality growth investing has shown (at least in the last 5 years) that true investing success lies in consistently backing the best.
Valoraciones
En este sitio recogeremos valoraciones, propias y ajenas, de compañías y sectores, por fundamentales, análisis técnico, o ambas. Será un repositorio, que fundamentalmente pretende mostrar los procesos de inversión propios y los de otros. No son recomendaciones de inversió, y se muestran a título meramente informativo y educativo.
QUALITATIVE VALUATION – WHY THE TOP MANAGEMENT MATTERS MORE THAN YOU THINK
Are you relying solely on financial statements for company valuation? You might be missing a critical piece of the puzzle. While balance sheets and income statements provide essential data, they often overlook the profound impact of top management on a company's true worth. This quote by Peter Seilern, "A company is always as good and only as good as its top management," from Only the Best Will Do, isn't just a catchy phrase, It challenges us to look beyond the numbers and recognize that the quality of leadership is a critical determinant of a company's success and valuation.
Valuing Companies: Beyond DCF Models
💡 Why stick to one perspective when valuing a company? While DCF models provide crucial insights, they’re not the whole picture. This video unpacks the limitations of DCF and stresses the importance of a multi-faceted approach—one that accounts for both quantitative and qualitative factors. Understanding a company’s true value goes beyond numbers; it’s about seeing the … Sigue leyendo Valuing Companies: Beyond DCF Models
«Unlocking Hidden Value: When Market Myopia Meets Economic Reality»
This graph illustrates a potential opportunity for savvy investors. When a company's intrinsic growth lags behind the long-term average growth of its economic sector, we're looking at a classic setup for value creation. This gap between perception and potential sets the stage for a powerful reversion to the mean. As the company's true growth trajectory … Sigue leyendo «Unlocking Hidden Value: When Market Myopia Meets Economic Reality»
¿POR QUÉ LA VALORACIÓN FUNDAMENTAL NO ES SUFICIENTE? La tasa de descuento y la supervivencia de las empresas.
No hay discusión, si queremos saber si nuestra inversión tiene probabilidad de generar rentabilidad positiva, tenemos que hacer una aproximación al valor de la misma. O lo que es lo mismo, hacer una valoración para tratar de saber si el precio de cotización de una empresa es una ganga o por el contrario está cara. La … Sigue leyendo ¿POR QUÉ LA VALORACIÓN FUNDAMENTAL NO ES SUFICIENTE? La tasa de descuento y la supervivencia de las empresas.
LA METEOROLOGÍA Y LA VALORACIÓN DE EMPRESAS
Hace unos meses escribimos un artículo sobre lo que los inversores podríamos aprender de los cirujanos. En aquél caso hablábamos sobre todo de establecer procesos y respetarlos. Hoy nos vamos a fijar en los Hombres del Tiempo y cómo su trabajo tiene algo que ver con el de los inversores. En el primer caso tratan … Sigue leyendo LA METEOROLOGÍA Y LA VALORACIÓN DE EMPRESAS
¿SE HUNDE EL MERCADO SI SE HUNDEN APPLE, GOOGLE Y COMPAÑÍA?
Después de las caídas de ayer en todo el sector tecnológico, uno podría pensar que el principio del fin podría haber llegado. Y no por las caídas en sí, sino por los protagonistas de las mismas. Y es que llevamos oyendo desde hace mucho tiempo que los responsables de las subidas de este mercado son … Sigue leyendo ¿SE HUNDE EL MERCADO SI SE HUNDEN APPLE, GOOGLE Y COMPAÑÍA?
¿QUÉ NOS DICEN LOS PRECIOS DE LAS EMPRESAS FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google?… Sus crecimientos implícitos
Fuente: Investopedia Ya hablamos en el artículo Snapchat, el Descuento de los Flujos de Caja (DCF) y las Valoraciones de cómo el hallar el valor intrínseco de una compañía a través del descuento de flujos era un acercamiento válido, pero no definitivo. Es una herramienta más, permite desde nuestro punto de vista conocer en profundidad … Sigue leyendo ¿QUÉ NOS DICEN LOS PRECIOS DE LAS EMPRESAS FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google?… Sus crecimientos implícitos
A LA HORA DE INVERTIR, ¿QUÉ PREFIEREN: PRECIO, CALIDAD O AMBAS?
Buffett, influenciado por las lecciones aprendidas de su mentor Benjamin Graham, empezó su primera etapa inversora eligiendo empresas que estuvieran muy baratas. Posteriormente Charlie Munger se cruzó en su vida y le hizo ver que a lo mejor merecía la pena fijarse un poco menos en el precio y un poco más en la calidad de … Sigue leyendo A LA HORA DE INVERTIR, ¿QUÉ PREFIEREN: PRECIO, CALIDAD O AMBAS?
AMAZON: Value, Growth, Momentum, ¿todo ello o nada?
AMZN publicó resultados trimestrales la semana pasada, y aunque las cifras fueron mixtas, la acción respondió con una subida en torno al 13% en la jornada. Subieron las ventas un 34%, el flujo de caja operativo un 14%, pero por ejemplo el flujo libre de caja bajó sustancialmente, el resultado operativo bajó un 40% y … Sigue leyendo AMAZON: Value, Growth, Momentum, ¿todo ello o nada?
Irrational Investors 